Méthodologie de Banque Delen

Méthodologie éthique :

Politique de placement ISR de la Banque Delen pour son fonds Athena World Equity (Sustainability fund). Le fonds détient le Label Excellence délivré par l’ASBL Forum Ethibel, bureau de recherche et de conseil indépendant qui met à disposition un label de garantie collectif pour les formules d'investissement qui répondent à un certain nombre de critères.

Critères

Les entreprises sont analysées sur base de leurs prestations économiques ainsi que sur leurs caractéristiques écologiques et sociales.

Le critère économique comprend notamment la qualité de la stratégie de l’entreprise, la mesure dans laquelle elle respecte les règles de la gouvernance d’entreprise et la mesure dans laquelle elle crée de la valeur ajoutée.
Le critère écologique se base sur les notions de gestion de la chaîne et de politique écologique intégrale. L’analyse se concentre sur l’input (l’utilisation de matières premières, la consommation d’énergie, etc.), la transformation (notamment les émissions et les déchets solides générés) et la mesure dans laquelle le produit fini peut être recyclé et/ou réutilisé.
Le critère social examine la politique sociale interne et externe de l’entreprise notamment les conditions de travail et la formation, la participation des femmes et des plus démunis, la structure de la rémunération, etc. L’analyse s’attache également à étudier la place que l’entreprise prend dans son environnement. Plus spécifiquement, l’analyse se concentre sur la manière dont l’entreprise participe au développement durable, écologique et social du pays hôte. Enfin, l’analyse s’attache à étudier la mesure dans laquelle l’entreprise est liée à des programmes d’énergie nucléaire, au commerce et/ou à la production d’armes ainsi qu’à des tests sur des animaux.

Il est interdit à un OPC d’acquérir des valeurs mobilières de sociétés dont les activités consistent notamment en la fabrication, la transformation de mines antipersonnel.

Les sociétés retenues ont un ‘score économico-écologico-social global’ supérieur aux autres entreprises du secteur concerné.

Méthodologie

Ethibel est bureau d’études et de conseil indépendant qui met à disposition un label de garantie collectif pour les formules d’investissement qui répondent à un certain nombre de critères comme ceux énoncés plus haut. Ethibel réalise une enquête sur la conformité des actions et obligations avec ces critères. Dans cette enquête, Ethibel examine à la fois la situation actuelle d’une entreprise et son potentiel de changement.

Pour le détail de la méthodologie se référer à Ethibel/Vigeo.

Au cas où une société n’appartient plus à l’univers précité, les titres de cette société seront vendus dans une période déterminée par l’ASBL Forum Ethibel pour autant que ceci soit effectué dans l’intérêt des actionnaires du compartiment.

Contrôle

Le fonds est labellisé par Forum Ethibel, organisme indépendant, reconnu et certifié.

Transparence

Peu d'information sur la politique ISR de la Banque Delen. Se référer au Label Ethibel Excellence pour une information complète, ainsi qu’au prospectus de la sicav.

Source: Athena SA – prospectus – 26 février 2008